宏观经济趋势：解析年度信贷政策

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课程背景：

2026年国内商业银行信贷业务面临的内外部经济环境复杂多变。从外部看，全球经济“碎片化”以及主要央行政策分化增加了外部不确定性，可能影响跨境信贷和外汇业务；国内经济总体平稳但有效需求不足，可能抑制传统行业信贷需求。从内部看，货币政策与财政政策协同配合营造了适宜的金融环境，有利于信贷投放；同时，银行业务结构优化与经营模式转型，如加强风险管理、提高资产质量、推进数字化转型等，有助于增强信贷业务的稳健性和可持续性。

当前银行信贷业务面临诸多突出问题，优质资产稀缺，中小微企业风险识别与定价难度大，客户供需错配明显。贷前尽调流于形式、贷中资金管控薄弱、贷后风险预警滞后，传统风控模式难以适配新兴行业。信贷产品同质化严重，业务流程繁琐，数字化智能化转型滞后。受经济周期影响，不良资产压力持续凸显，叠加监管趋严带来的合规成本上升，信贷投放、风险管控与业务创新难以有效协同。商业银行在信贷投放方面还面临需求不足的问题，特别是对传统行业的信贷需求可能下降。然而，在国家战略引导下，信贷资源持续向金融“五篇大文章”倾斜，如科技贷款、绿色贷款、普惠贷款等，商业银行在这些领域的信贷投放有望增加，成为新的业务增长点。财政政策的支持，如政府投资、税收优惠等，也会间接影响商业银行的信贷业务，尤其是对基础设施、民生工程等领域的信贷投放。商业银行亟须准确把握国内外经济形势的变化趋势，以及这些变化对商业银行信贷业务的具体影响，制定好2026年度信贷政策，并高效执行，以促进银行信贷业务的高质量发展。

课程收益：

掌握2026年宏观经济运行态势，提升经济形势预判与政策理解能力，学习修复式增长特征、三大经济部门现状及新旧动能转换趋势

精通年度行业授信分类策略，提升差异化授信与精准投放能力，掌握重点支持、审慎管控、限制退出四类行业的差异化授信政策

学会“五篇大文章”信贷投向要点，提升科技绿色普惠等领域业务能力，掌握科技金融、绿色金融等领域的重点投向与创新产品模式

掌握监管新规与风控升级要点，提升合规执行与风险防控能力，学习资本新规、贷款管理新规、并购贷款新政及资金用途严查要求

明晰银行授信策略转型方向，提升价值驱动与科技赋能实践能力，掌握从规模驱动转向价值驱动的方法，及科技赋能全流程的应用

培训对象

银行信贷业务条线职员及各级管理人员

课程方式：

课程讲授+案例分析+有效互动

课程大纲：

第一讲：2026年宏观经济展望

一、宏观经济的结构性转变

1. 宏观经纪运行基本态势：2026年继续呈现修复式增长

2. 产业结构层面：新旧动能转换加速推进

3. 政策导向注重短期稳增长与长期调结构的平衡

1）财政政策和货币政策仍需保持适度宽松

2）政策重点将更多转向支持科技创新、扩大内需和防范系统性风险

二、经济持续修复式增长

1. 经济修复式增长

具体表现：经济指标从低谷回升，但增长动能恢复相对缓慢，产出水平长期低于潜在增长率，价格水平也缺乏持续上涨动力

2. 中国经济修复式增长的四个典型特征

1）经济增长动能方面：实际产出与潜在产出之间仍存在明显缺口

2）价格运行方面：低通胀环境呈现常态化特征

3）增长不确定性方面：宏观预测难度明显加大

4）政策传导方面：传统宏观调控面临新的挑战

三、三大经济部门的修复现状与挑战

1. 双重制约：居民部门修复面临收入预期&消费意愿

1）消费倾向下降、预防性储蓄增加

2）以旧换新等刺激措施效果呈现边际递减趋势

3）居民部门修复面临的挑战

挑战1：财产性收入渠道收窄（特别是房地产财富效应减弱）

挑战2：社会保障体系仍需完善

挑战3：收入分配结构有待优化等

2. 行业分化

1）传统行业仍面临债务压力和产能过剩问题

2）新兴产业和科技型企业则展现出较强的增长韧性

3）2025年下半年工业企业利润出现改善迹象

3. 双重压力：地方政府面临财政紧平衡&转型发展

1）新的可持续财源体系尚未完全建立

2）防范化解债务风险的任务仍然艰巨

3）地方财政平衡状态对短期经济修复与长期发展模式转型双重影响

四、新旧动能转换与产业升级

1. 传统产业的调整与转型

1）房地产行业目前正处于深度调整阶段

2）其他传统产业也面临着不同程度的调整压力

2. 新兴产业的崛起和壮大

1）人工智能产业发展

2）其他战略性新兴产业展现出强劲的发展潜力

3）未来产业代表着技术突破和产业变革的方向

——量子信息、基因技术、未来网络、深海空天开发等

3. “新质生产力”培育和发展

五、2026年宏观经济形势前瞻

1. 宏观经济运行的基本态势

2. 财政政策将继续保持积极姿态

3. 货币政策将坚持稳健偏松的基调

4. 2026年通胀水平有望温和回升

5. 对外贸易展望

——预计2026年中国出口将增长5%左右，进口增速回升至3%左右，贸易顺差保持基本稳定

第二讲 2026年商业银行授信政策展望与解析

一、政策环境与总体基调

1. 核心政策导向

1）推动信贷从外延式扩张转向内涵式发展

2）实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策组合

3）重点做好金融“五篇大文章”

“五篇大文章”：科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融

4）服务新质生产力

“三大增长极”：科技金融、绿色金融、先进制造业

5）风险防控升级

三大风险底线：严守房地产、地方债务、中小银行

6）经营模式转型：从规模驱动转向价值驱动，提升资本使用效率

2. 规模与增速预期

1）新增贷款

2）贷款增速

3）社融增速

4）信贷格局

投放节奏：“开门红”前置（1月投放占比32%，约5. 2万亿元），二季度平稳，三四季度优化结构

二、2026年行业授信总体分类框架

——实施差异化授信策略

1. 重点支持：科技、先进制造、绿色能源、普惠小微

2. 适度支持：消费服务、基础设施、农业、区域特色产业

3. 审慎管控：房地产、地方政府融资平台、部分传统高耗能行业

4. 限制退出：淘汰类产能、“两高一剩”、非法金融活动

三、重点授信领域与支持政策

1. 科技金融：信贷增长第一引擎

1）政策支持：科技创新和技术改造再贷款增至1.2万亿元，利率降至1.25%；研发投入高的民营中小企业纳入支持范围

2）重点投向

a集成电路、工业母机、医疗装备、基础软件等“卡脖子”技术领域

b提供3-5年期贷款匹配技术攻关周期，单户授信可突破亿元

3）创新模式

a建立“数据信用”授信体系

b推广知识产权质押、股权质押贷款

c创设科技创新债券风险分担工具

2. 绿色金融：结构性增长极

1）重点领域

a新能源产业（光伏、风电、储能等）

b传统行业低碳转型；碳减排与碳汇开发

2）发展目标：多家银行计划绿色信贷占比提升至8%以上，部分银行目标达15%

3）创新产品

a碳汇收益权质押贷款

b绿色供应链融资

c碳排放权、排污权等抵质押融资

3. 先进制造业：信贷稳定器

1）核心方向

方向1：大规模设备更新（年规模5万亿元以上市场）

方向2：战略性新兴产业:

方向3：传统产业“固本升级”（5年约10万亿空间）

2）政策红利

——设备更新专项贷款，利率较LPR下降50—100个基点；地方政府对采购国产设备企业给予10%—20%的补贴

银行实践：工行制造业贷款余额突破5.2万亿元，中长期贷款占比超2.4万亿元

4. 普惠、小微与“三农”：政策必保领域

1）小微支持

a保持普惠型小微贷款增速不低于各项贷款平均增速

b单户授信1000万元以下占比提升

c推进“首贷户”拓展和“无还本续贷”

2）财政贴息

3）“三农”重点：粮食安全项目；生物育种、智慧农业；县域经济单列信贷计划

5. 消费金融：温和复苏领域

1）政策升级

2）重点支持：3大新增领域+传统8类领域

3）产品创新：线上消费贷简化流程，年利率最低可至 LPR上浮20%（约4.14%）

6. 房地产：风险化解与平稳发展

1）差异化政策

a开发贷款向央国企和优质民企倾斜

b“白名单”项目贷款可展期最长5年

2）购房信贷：下调个人住房公积金贷款利率；支持合理自住需求

3）风险管控：严守不新增隐债红线；配合房企债务重组和融资渠道修复

四、监管新规与风控升级

1. 资本约束趋严

1）《商业银行资本管理办法》实施

2）银行优资产结构转变：“规模驱动”向“价值驱动”

2. 贷款管理新规

1）固定资产贷款

2）刘东资金贷款

3）个人消费贷款

4）个人经营贷款

3. 并购贷款新政（2026年1月1日生效）

1）控制型并购贷款占比上限提高，期限延长

2）新增双重限额

a单一借款人≤一级资本净额2.5%

b全部并购贷款≤一级资本净额50%

3）设置差异化展业资质，区分控制型和参股型并购贷款要求

4. 资金用途专项严查（2月1日起）

1）覆盖全品类贷款，严查挪用贷款资金、虚构交易背景等违规行为

2）违规者将面临罚息、征信拉黑、贷款提前收回等处罚

3）强化受托支付执行，确保贷款资金流向真实用途

五、银行授信策略转型方向

1. 从“规模驱动”到“价值驱动”

1）更注重客户质量、行业前景、风险收益比

2）客户选择从“重抵押物”转向“重成长性”

3）定价机制精细化

2. 科技赋能全流程

1）建立大数据、人工智能风险评估模型

2）线上化审批加速

3）区块链技术应用于供应链金融

3. 差异化竞争格局

1）国有大行：发挥“头雁”作用，服务国家战略，提供综合金融方案

2）股份制银行：聚焦特色领域，实现错位竞争。

3）城商行/农商行：立足区域优势，服务地方实体经济和小微“三农”

六、风险防控重点领域

1. 房地产风险

2. 地方政府债务风险

3. 中小银行风险

4. 关联交易风险

5. 互联网助贷风险

总结与展望

1. 2026年银行授信政策主线——“稳增长、调结构、防风险、促创新”

2. 对企业而言

——应把握政策导向，聚焦国家战略支持领域，提升自身核心竞争力，积极对接银行创新金融产品

3. 对银行而言

——需优化授信结构，提升风险管理水平，以高质量金融服务助力经济高质量发展。

课堂总结与回顾

课后作业：学员可根据岗位需求，选择“一个新兴行业+一个传统行业”授信政策实务进行场景演练，个人独立完成或小组合作完成，作业需结合所在银行的实际经营情况，并突出自身岗位的实操性。

孙老师

孙进老师 银行全业务实战专家

——涵盖银行“业务拓展、资产管理、风险管理”全业务：

22年金融实战经验

复旦大学硕士研究生

曾任：中国光大银行-上海分行（上市）丨业务部总经理

曾任：上海银行-福民支行（上市）丨风险管理部经理

曾任：平安信托有限责任公司丨资产管理事业部直营团队总监

→具备多项金融行业资质：

经济（金融）中级

证券业专业水平级别证书（含基金业从业资格）

期货从业人员资格证书

上海银行信贷上岗资格证书、国家房地产经纪人执业资格证书

上海市银行同业公会合规证书

→擅长领域：授信全流程、网点打造、运营风险、合规管理、信贷风险、不良资产、反洗钱、银行营销、理财经理能力提升、宏观经济……

→超千亿资产规模实战业绩：累计主导管理与运作资产总规模超1500亿元，其中银行存贷款总规模超1200亿元，信托资产管理规模超300亿元，累计回收信托本息超260亿元，到期产品100%足额兑付；

→零不良、零风险、零案件实战标杆：主导资产质量长期零不良/不良率近乎为零，信贷资产零风险事件、零重大案件，做到“规模做上去、风险控得住、业绩拿得出”；

——多篇文章在知名媒体刊载：

序号发表文章题目出版载体

1《入世后FDI在中国的新特点及其对策》《世界经济研究》2003年5月刊

2《入世以后对华反倾销的新形势及其对策》《世界经济文汇》2003年第1辑

3《适应WTO新形势 重构社会信用体系》《世界经济情况》2003年第15期

4《中欧经济关系的历史、现状及未来》《欧洲一体化研究》2002年第3期

5《试论中日在东亚区域经济合作中的作用》《日本研究集林》2003-1期

——300+场银行/高校/国央企/知名企业授课累计：曾为复旦大学、上海银行、平安信托、齐鲁银行总行、天津银行上海分行、宁波银行上海分行等企业累计授课300+场，授课学员近9000余人；

实战经验：

孙进老师深耕银行/信托行业22年，真正跑通银行全链条：从一线网点到高管决策，从信贷营销到不良处置，历经上海银行、光大银行、平安信托核心历练，是业内少有的能打通“网点、合规、资产、清收”全业务的实战派导师。

——中国光大银行上海分行：支行业务拓展

→主导3家支行全面经营管理与客户经理团队业务开拓，深耕区域市场精准攻坚，牵头【大额授信】、【供应链金融】，成功拿下头部企业、连锁品牌等大额订单超26亿元，有效拉动存贷款、中间业务收入等核心指标提升；

【成果】：光大银行上海分行存款平均余额突破76亿元+，贷款32亿元+，无不良贷款，且支行持续保持了零案件和零风险事件记录；

——上海银行福民支行：支行全面风险管控

→主导对支行所有在权限内的贷款（2000万元以内）组织支行贷审会审查审批，牵头组织支行贷审会开展合规审查、风险研判与审议审批；严格落实全流程风控动作，有效规避多笔高风险贷款投放（30亿元以上），防范大额信贷损失，牢牢守住支行资产质量底线，持续压降不良贷款风险

【成果】：上海银行福民支行平均存款余额350多亿元，平均贷款余额180多亿元；对公对私不良贷款余额合计年均不超过1500万元，且均有抵质押担保措施覆盖，该行在全行保持领先，连年被评为“风险管理优秀支行”；支行未发生案件或大的风险事件，在监管部门和总行的历次检查中均通过合规性审查；

——平安信托有限责任公司：信托资产管理

→统筹管理68名信托业务客户经理，搭建标准化管理、考核激励与实战带教体系，牵头制定信托资产业务开拓策略，攻坚重点信托项目，建立资产监测、风险预警与逾期处置闭环机制，常态化开展风险排查与资产压降；

【成果】：平安信托资产平均余额150亿元+，新增信托资产管理规模超120亿元，累计回收信托本息超260亿元，实现到期信托产品100%按期足额兑付，严守业务合规与风险防控底线，无不良资产；

部分授课案例：

序号企业课题期数

1上海银行《授信业务全流程风险管控》

《银行信贷营销实战能力进阶》

《商业银行合规风险管理》

《商业银行星级网点打造》

《银行不良资产清收化解》50

2光大银行《授信业务全流程风险管控》

《银行信贷营销实战能力进阶》

《商业银行合规风险管理》

《商业银行星级网点打》

《银行不良资产清收化解》24

3平安信托《理财经理实战能力进阶》

《授信业务全流程风险管控》

《信贷营销实战能力进阶》

《合规风险管理》22

4平安银行上海分行《商业银行合规风险管理》12

5齐鲁银行总行《商业银行星级网点打》10

6天津银行上海分行《银行不良资产清收化解》8

7宁波银行上海分行《银行信贷营销实战能力进阶》6

8杭州银行总行《银行反洗钱和反电诈策略》6

9复旦大学《宏观经济分析框架及年度趋势预测》8

主讲课程：

《商业银行网点精细化效能管理实践》

《标本兼治：银行反洗钱和反电诈策略》

《攻坚克难：银行不良资产清收化解实务》

《宏观经济趋势：解析年度信贷政策》

《全民理财：商业银行理财经理实战能力进阶》

《突破自我：银行信贷营销实战能力进阶》（对公/零售）

《银行信贷资产安全的基石：授信业务全流程风险管控》

《商业银行合规风险管理：构建全方位合规管理体系与实战应用》

授课风格：

专业严谨：紧扣银行监管政策与业务合规底线，授课逻辑缜密、数据权威，知识点输出规范精准。侧重理论框架搭建与风险要点拆解，适配信贷、风控、合规等专业条线系统化学习。

实战落地：以银行业务真实案例为核心，聚焦实操流程、一线痛点与落地解决技巧。手把手拆解业务操作细节，让学员学完即可直接应用到营销、贷前、柜面等工作中。

互动拆解：采用场景模拟、小组研讨、问答互动等形式，摒弃单向灌输的传统授课模式。将复杂业务模块化拆解，用通俗语言转化专业术语，适配不同基础学员快速吸收。

精炼高效：直击业务核心考点与工作关键技能，剔除冗余内容，打造高密度干货输出。适配管理层集训、业务速训等短课时场景，用最短时间传递高价值业务方法论。

服务过的客户：

上海银行（浦东分行、福民支行、南京东路支行、人民路支行）、光大银行（上海分行、浦西支行、陆家嘴支行）、平安信托、平安银行（上海分行）、齐鲁银行（总行）、天津银行（上海分行）、宁波银行（上海分行）、杭州银行（总行）、复旦大学求是学院……

部分客户评价：

孙老师的银行对公业务全链路培训效果十分显著，工作人员对企业结算、授信、账户管理等全流程业务有了更清晰的认识。培训方案专业、响应迅速，能精准解决经营中的现实难题，让我们切实体会到专业培训能有效提升对公业务水平。

——上海银行福民支行 全行长

本次培训围绕年度宏观经济稳中求进、提质增效的总体趋势，讲解银行授信政策核心逻辑。孙总结合行业准入、风险把控与合规底线，让同学们理解宏观环境如何影响银行授信决策，建立经济与金融联动思维，理论和实践结合，同学们收益颇丰非常满意！

——复旦大学 张院长

本次针对理财经理的培训，非常及时效果很好。孙总监从资产配置、产品讲解到风险提示，全流程逻辑清晰、讲解透彻。学员普遍反映，本次培训理论结合实践，针对业务痛点、服务盲点和业务风险点，仔细分析、现场操演、团队互动，对自己的业务水平提升很大。

——平安信托资产管理部 刘总

本次《商业银行合规风险管理》培训干货满满、实用性极强。课程结合真实案例，系统讲解了合规红线、风险防控要点及业务操作规范。培训既夯实了理论基础，又解决了日常工作中的合规困惑，有效提升了风险防范意识与合规履职能力，六部的孙总辛苦一下在上海分行各支行做更多的分享。

——光大银行上海分行 李行长

孙总的《授信业务全流程风险管控》培训内容务实、针对性极强。课程紧扣贷前调查、贷中审查、贷后管理全流程，结合真实案例拆解关键风险点与防控措施，让相关员工清晰掌握授信风控核心要点，有效提升风险识别与合规操作能力。可以结合本次风险管理条线的重组，可以提供相应的指导和帮助，谢谢孙总！

——齐鲁银行总行 赵副行长

光大的孙总《攻坚克难：银行不良资产清收化解实务》培训内容务实接地气，紧扣一线工作痛点。课程结合真实案例，系统讲解了诉讼执行、终本处置、债务重组、执转破等实操方法，拆解清收难点与化解技巧，有效提升了我们的实战能力与攻坚思维，对今后开展不良清收工作极具指导价值，收获颇丰。非常感谢！

——天津银行上海分行 郑副行长

信贷业务营销一直是上海分行业务的重点和难点，本次《银行信贷营销实战能力进阶》培训紧贴一线工作实际，实用性极强。课程聚焦客户挖掘、需求分析、高效沟通与方案设计等核心内容，结合实战案例拆解营销技巧，还兼顾了业务拓展与风险把控。有效提升了我的精准获客与营销转化能力，为后续开展信贷业务提供了清晰思路，客户经理普遍反映收获很大。谢谢孙总的分享！

——宁波上海分行 胡总

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