今年连续几波的破产潮，牵连了一大批企业，华盛机床设备有限公司(化名)即是其中之一。去年年底，该公司销售了数台机床给某大型制造商，总金额大约3000万元。除了下订单时收到客户500万元的订金，其余款项客户一直未有支付。

由于该客户以往都是从华盛订货，也未发生过坏账。所以华盛对这笔款项，也就没太在意，只是按一般的方式计提了(一年期以内)5%的坏账准备。不幸，该客户在今年8月破产了，其剩余的2500万应收账款基本无望要回，因为其破产的绝大部分剩余资产被用于抵偿银行债务。

华盛公司的老总很无奈，这笔坏账侵蚀了该企业全年的大部分利润。而他又觉得这似乎更像是“天灾”，自己没有办法避免：“客户破产，我能有什么办法呢？！”。

其实，这类属于特殊的应收账款管理，并不能用普通的“账龄分析法”(即，随着时间的增加，逐年提高计提坏账准备的比例)来进行管理，而应该有一套特殊的风险管理体系。

要进行特殊的应收账款管理，首先就得要有一套标准，来认定究竟何种是“特殊的应收账款”。这一般可以从两个角度去评价：第一是单项金额重大；第二是综合风险重大。

单项金额重大，就是单笔款项数额超过一定的绝对值，或者超过企业净资产的某一比例。比如，对于那些净资产大约1亿元的企业，凡是单项金额超过500万元，或者超过企业净资产0.5%的应收账款，都可认定为特殊应收账款。

所谓综合风险重大，多数是指那些已经不再交易的客户，最后一笔应收账款久拖未结，或者是客户经营出现危机(资不抵债、濒临破产、债务重组、兼并收购等)，进而影响到其履行偿债义务。这类皆可认定为，具有综合风险的特殊应收账款。

以上指标，无论是一项符合还是两项符合，皆可认定为特殊应收账款。

以上认定标准，主要在于锁定风险目标，以便进行重点的风险管理。一般而言，一旦达到“特殊”标准的应收账款，就必须进行专门的风险管理了。

对于这些特殊的应收账款，必须建立一套适时的跟踪机制。由相关管理部门负责收集客户资信资料，比如：客户市场销售情况、其他相关方对客户的信用支持变化、客户的盈利状况、相关抵押担保等文件，将这些信息尽可能详细地汇总到财务部(或者资金运营部)。企业在制订和调整信用政策时，财务部和销售部也可以用总经理的“第三只眼”，而不是仅仅从本部门的角度出发。而要做到 这一点，第一：财务部和销售部应加强沟通，以共同的语言说话（信用风险的定性和定量的统计分析方法）；第二：建立和运用客观的评判标准（包括市场特点、客 户特点、产品特点、行业特点、竞争特点、战略特点、管理特点）；第三：共同参与建立客户档案，同时企业的老总或营销老总一定要参与讨论，帮助确定资金风险 与销售目标的平衡点，使企业能够健康稳定的向前发展。

财务部负责定期审核该客户资料，并评定这类特殊应收账款的风险等级。大致来说，这种风险可分为三个等级：

一等风险为，与客户尚存在合作关系，但合作次数间隔时间较长，或应收款尚处于合同期内，依据合同可以回收，信用风险水平较低；二等风险为，与客户已 经停止合作关系，但部分往来款项尚未结清，由于时间较长，对方拒绝或拖延支付货款，但该款项尚在催收之中，坏账概率在50％以上的应收款；三等风险为，客 户出现资不抵债、资金周转困难、濒临破产、债务重组等影响信用正常履行的状况，形成坏账可能性达到90%以上，评定为信用风险最高等级。

在此过程中，应不断关注特殊应收帐款的风险变化，并且随着应收账款风险等级的增加，不断强化催收措施。

对于特殊的应收账款，坏账准备的计提方式也应该有一套专门的标准，而不应该套用一般的账龄分析法。这套专门的计提标准，可在账龄分析的基础上，根据风险等级的不同，分别予以增加计提。企业的库存过大；产品即将过期；开拓新的市场；推广新的产品；市场竞争过于激烈；法制环境良好等以下情况可考虑采用严格的信用政策：

产品供不应求；市场需求强劲；客户的特殊规格产品；生产周期长/成本高的产品；微利的产品；法制环境恶劣等事实上第一条:公司目前的信用政策和第二 条:5C评估是比较容易把握的,因为是量化的指标；难于把握的是第三条：是采取宽松还是严格的的信用政策，判断需要一定的大局观和看问题的前瞻性。最一般 对待信用风险的思考方法是：首先看是否符合企业目前的信用政策，如：是被允许现金交易还是信用交易？如果是后者信用额度和期限是多少？更进一步的方法是看 看客户的历史数据，如：过去的销售状况；有没有不良的信用记录；客户的资金实力如何？有没有抵押和担保等。但企业中层极少有将信用风险放在企业要实现的目 标：利润/市场占有率、竞争环境等大框架中去考虑的。

第一，对单项金额重大的应收账款，在账龄计提的基础上再增加计提10%。第二，对于综合风险重大的应收账款，可根据风险等级分别单独计提坏账准备。比如，一等风险单独计提30%，二等风险单独计提50%，三等风险单独计提100%。

当然，这种特殊应收账款的风险管理，并不能完全避免坏账的产生，但至少可以提前发现产生坏账的隐患，以赢得追讨债务的时间。