外管和税收政策变化对跨境资金调动的影响与对策

外管和税收政策变化对跨境资金调动的影响与对策

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课程背景 / Background

今年上半年，国家外汇管理局已陆续出台了多个通知与公告以完善外汇管理政策。在网络时代，许多政策法规你都能在网上搜寻到，政府部门也开放了咨询台予民众。但当面对浩如烟海的法规时，你更能运筹帷幄还是缚手缚脚?

如何在具体个案中分析，内保外贷与外保内贷方式孰优孰劣?不同出资方式的外汇与税务影响?境外上市公司高管在处理股票期权时，需要思考哪些关键问题?VIE结构建立和拆除，外汇、资金流和税务的问题如何面对?代垫代支有什么相关问题?税总2015年16号公告对特许权使用费、管理费、股息的支付有何影响?

我们很荣幸邀请到了知名中国税务专家张少云老师(Bolivia Cheung)，从有代表性的案例出发，以跨境资金调动为主线，兼顾税务、海关、公司法等规定，提出你必须认真思考的问题与可行的方案。

课程大纲 / Outline

个案一

国务院鼓励养老服务，外国A集团在上海投资兴办高档住宅式安老院给银发族，注册资本5000万美元。如在内地融资，成本为15%年率，境外融资成本8%年率。

» 境外银行建议用内保外贷方式在境外借人民币，然后以注册资本方式调入中国。这方案可行吗?将来会遇到什么资金流的问题?

» 人民币出资和外汇出资孰优孰劣?章程注明是外币的，可改为人民币吗?外国投资者可以用中国境内的人民币出资吗?

» 人民币外债可以吗?哪些行业不可以借外债(包括人民币外债)?外币外债和人民币外债孰优孰劣?

» 外保内贷可行吗?

» 外币注册资本出资后可否立即结汇为人民币以减轻汇率风险?

» 如果在前海或自贸区成立公司作为融资平台，可行吗?这些地区有何特殊外汇政策?

个案二

美国B集团考虑在深圳成立外资企业Z公司，Z公司成立前期需要在中国支付大量费用，包括支付办公室租金、设备订金等合共35万美元。美国的财务经理建议以下两个方案：(一)美国公司先垫付，外资企业成立后归还;(二)上海的关联公司先垫付，外资企业成立后归还。上海的财务经理指出外汇法规明确不允许外商投资企业结汇资金归还境内关联企业借款。

» 两个方案，孰优孰劣?除了上述两方案外，还有其他可行方法吗?

» 如果上海关联公司已经为Z公司垫付费用，真的无法归还吗?

个案三

德国C集团拟在甘肃投资太阳能发电站，在十五年内分三期投资。预计投资规模达十亿元人民币。鉴于《公司法》的修订，股东不需要在两年内全额出资，那么C公司这外资项目应该如何计算其注册资本才能优化资金成本?

» 鉴于《公司法》的修订，股东不需要在两年内全额出资，那么Z公司这外资项目应该如何计算其注册资本才能优化资金成本？

个案四

中国的互联网D集团拟以VIE (variable interest entities)方式在美国纳斯达克上市，筹集2亿美元。创始股东包括一位有中国户籍和另一位已移民澳洲的个人。集团打算给予中国和香港的高管股票期权(stock option)。

» VIE结构在外汇方面有哪些问题要注意?

» 股票期权需要考虑哪些资金流、税务和外汇问题?

» 中国的股东需要面对返程投资的问题吗?

» 如果集团改变策略，改为在中国A股上市，需要拆掉VIE结构，要考虑什么资金流和税务问题?

个案五

香港设计E公司为东莞客户Y提供设计服务，Y公司的会计员认为没税局发票不能扣税，要求支付费用予E公司深圳的子公司，由深圳公司开增值税专用发票。另一苏州富人委托E公司为其豪宅设计，款项由深圳公司代收。同时，深圳公司需要E公司代购iPad ，安排同事分次带回深圳。E公司派遣员工到深圳公司工作，工资的70%在香港垫付，全额在深圳缴纳个人所得税。

» 以上的代垫代支有何问题?

» 哪些能合法汇出境外?要提供什么文件?办什么手续?

» 会被罚款吗?有哪些实际案例?

» 会坐牢吗?

个案六

新加坡F公司通过香港控股H公司在广州成立了M公司从事房地产开发出售住宅单位和营运商场。F公司自2008年起向M公司收取特许权使用费，按M公司收入的2%计算。另F公司为M公司提供设计服务、内部控制、财务预算等服务，每年收取服务费200万元人民币。在2014年底，M公司需要派股息到境外。

» 近期国家税务总局2015年16号公告对F公司收取费用有什么影响?对以前已经支付的费用可以如何处理?

» M公司派股息到香港H公司，能获得税收条约的低税率优惠(5%)，或是缴纳10%的预提所得税?

» 跨境支出要办理什么税务手续?少于50,000美元的是否无需办理税务申报?

» 不同类型的跨境支出，其税务处理有何分别?

个案七

南京G公司经过多年营运，有大量盈余资金，香港K集团目前考虑运用资金的方案：

1. G公司免息将资金借予其兄弟杭州J公司

2. G公司作为股东将资金出资到杭州J公司

3. G公司将资金借予香港K公司，K公司向杭州J公司出资

4. G公司分配股息予香港K公司，K公司向杭州J公司出资

» 以上不同方案要考虑什么税务和外汇因素?

» 长期对外借款被视为股息分配这个案可带来什么启示?

除上述个案外，研讨会中也会分析其他案例。

张老师

香港会计师公会资深会员、特许公认会计师公会资深会员(ACCA)

张少云在中国税务和商业咨询方面有超过十八年的经验。在毕马威中国工作了十五年后，她选择于2011年从税务合伙人角色退休，现时以自由职业者身份投入企业培训、教育、慈善活动以及独立咨询工作，以及与家人共聚。她曾长驻广州和上海超过八年，这段日子令她更能以实务角度出发解决客户的税务问题。在加入毕马威以前，张小姐曾在香港的中学任教超过五年。张小姐目前正修读实践哲学硕士课程，这是继她在加入毕马威前修读的会计学硕士的另一学位，她公司的目标是为中小企业和个人提供高质素和能负担的中国税务和商务培训，希望能提升有关知识。

张小姐同时是特许会计师公会(ACCA)华南区专家指导小组的成员，香港职业训练局会计训练委员会研讨会工作小组委员，澳门大学和香港大学专业进修学院兼职导师及在2012年起成为苗圃行动董事局副主席。

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