新政要求下平台公司的产业化转型、投融资模式重构实务解析与案例分享高级研修班

新政要求下平台公司的产业化转型、投融资模式重构实务解析与案例分享高级研修班

我要报名

【课程背景】

近年来，随着国办发〔2023〕35号文（简称“35号文”）等一系列配套文件的落地，地方政府债务管理进入新阶段，中央明确提出城投需向产业化、市场化主体转型，交易所及协会也明确了产业化转型的指标要求。在此背景下，城投公司亟需探索符合政策导向的产业化转型路径与投融资模式重构方案。

为帮助地方平台根据新政策，完成产业化转型及投融资模式的重构及创新，地方政府、产业平台、社会资本和金融机构等参与主体具备足够的投融资策划和项目落地能力，我单位特举办此次高级研修班。

【课程对象】

各地政府主管领导、平台公司相关人员；房地产开发等单位的相关人员。

【课程大纲】

一、城投转产投及实现首发的运作要点及案例分享

（一）产投公司的定义及基本特征

1、产投公司定义

2、产投公司基本特征：保留功能属性、以市场化方式运营、主业突出并业务较多元、具备区域性

（1）企业实控人特征

（2）企业定位

（3）企业职能与主营业务

（4）经营手段

（5）经营区域

（6）经营业务特征

3、国务院国资委新一轮国企改革政策对平台转型发展的要求

（二）城投转型为产投公司的实施方式与关键点

1、转型为产投公司的实施方式

（1）发债城投内部打造产投子公司的要点

（2）原发债城投剥离传统城投业务及资产的要点

（3）政府牵头整合尚未进入资本市场的产业类资源的要点

（4）政府牵头整合包括发债城投的全域产业类资源的要点

2、转型为产投公司的关键点

（1）职能定位确立

（2）区域资源配置

（3）主营业务重构（《3号指引》

要求多元化经营与主业聚焦的应对策略）

（4）财务报表梳理

（5）激励约束机制建设

（6）新增项目的合规性要求（财政收入占比及资金使用要点）

（三）市场化运营

指标解析及调整运作要点（“3号指引”的最新要求）

1、如何区分城建类资产和城建类收入

2、非经营性资产（城建类资产）占总资产比重及存货和应收账款合规性安排

3、非经营性收入（城建类收入）占总收入比重的运作要点

（1）城投转型对于财政性现金流占比的调整目标（30%）

（2）如何区分经营活动现金流的政府部分与市场化现金流

（3）如何区分投资活动现金流的政府部分与市场化现金流

（4）如何区分筹资活动现金流的政府部分与市场化现金流

（5）实现城建类收入不超30%的主要方式及合规要求

（6）3号指引对贸易收入的合规性要求及城投公司可采取应对措施

4、财政补贴占净利润比重不得超过50%，关于降低财政补贴占净利润比重的几种方式

5、政府性应收款占扣除重点关注资产后的净资产比例不高于30%的应对策略

（四）城投产业化转型的相关案例解析

1、某县域城投平台产业化转型1+N模式的运作要点及重组模式比较

2、青岛经济技术开发区投资控股集团有限公司产业化转型的运作特点

3、新乡国资产业转型实现市场化运营的收入、资产及利润的安排

4、武汉市江夏城市资产运营管理有限公司产业化转型—市政公用事业类城投转型关注要点

（五）2024至今产投公司实现债券首发的主体、产品特征及案例解析

1、所属地方政府特点

2、控股股东及股权层级特点

3、职能定位及主营业务特点

4、财务表现及特点（“3号指引”新增EBITDA的要求）

5、首发产投公司的债券发行特点

6、城投转产投实现首发实务案例解析

（六）产投公司转型及实现市场化融资的总结

二、城投转产投投融资模式的重构

（一）城市运营项目投融资模式重构

1、委托代建转型授权开发模式及案例解析

2、规划有经营收入的项目实现企业投资

3、专项债券+项目资本金使用方式的转型

4、如何打包实现非经营性项目与经营性项目搭配开展市场化融资（发债或贷款）

5、综合开发市场化融资模式的运作要点及案例解析

6、存量资产盘活主要方式与案例解析

7、专项债及超长期特别国债项目谋划及资金申报要点

（二）现代服务业投融资模式解析

1、投资合作（逆向或新设混改）

2、合规采用“建办分离”“以租代建”模式实施医院、学校等公服项目

3、OM或MC运作模式

（三）产业投融资模式的应用与实务解析

1、“新质生产力” 背景下地方“股权财政”模式的转型

2、“土地财政”向“股权财政”转型的路径

3、产业投融资模式总体运作方案

（1）如何精准聚焦，科学确定产业投融资项目

（2）国资引领，创新产业投融资模式（拨改投资金来源及投入方式、组建专业化国资平台、撬动社会资本模式、构建国有资本合规退出机制）

（3）优化服务，打造优良“产业生态”

（4）地方政府及国企产业投融资运作模式的工作建议

4、1号文后地方产投基金管理公司及产业基金的运作要点解析与案例分享

5、政府引导基金及国企产业投资基金的运作实务要点：募投管退、存续周期、投资决策流程、运营管理重点工作等

6、产业基金的主要运营模式和成功做法（围绕产业链设立基金、与国家大基金的合作、以基金为媒招商引资和招才引智等）

7、人力资本专项基金的运作：为企业人才提供服务平台和技术成果转化

8、《公平竞争审查条例》出台后招商引资模式的转型及资本招商参与投资项目的创新模式

专家老师

由知名专家老师授课，欲了解老师详情，敬请致电咨询。

我要报名

在线报名：新政要求下平台公司的产业化转型、投融资模式重构实务解析与案例分享高级研修班(哈尔滨)

其他城市战略管理培训