政府投融资项目、政企合作自平衡项目策划与实施

我要预订

咨询电话：027-5111 9925 , 027-5111 9926手机：18971071887邮箱：Service@mingketang.com

课程背景：

十四五期间城镇化进程速度的减慢对于建筑施工行业所带来的最直接挑战就是市场规模的收缩。2023年随着疫情防控政策的不断优化，更好的统筹疫情防控和经济社会发展，生产生活有序恢复，消费逐步复苏，投资更加平稳高效、出口逐步缓和。但经济恢复的基础尚不牢固，需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力仍然较大，因此在全年的投资中，财政政策更加积极有效、专项债、中央预算内投资、基建投资适度超前、重大国家战略项目上马、乡村民生工程投资都成为后疫情当下经济下行的对冲战略，同时也给建筑施工行业带来了新机遇。

随着商业竞争日益激烈，项目投融资进行科学系统的分析与决策的重要性日渐攀升。项目投融资分析、自平衡分析和风险分析与决策成为资本运作时代关键的业务实施和能力。如何理解企业投融资运作？理解常见的融资和投资方式？如何理解项目行性分析实务？如何掌握投资可行性分析的基本原理？如何掌握可行性分析的内容要求？如何进行系统全面的投资项目评估？如何分析项目的过程风险？如何进行项目投融资分析与决策？本课程将从建筑施工企业参与项目投资自平衡的目的、作用、模式创新与风险四个维度对于项目投资与融资模式进行解读。

课程对象：

建筑施工类央国企及分子公司、金融机构、房地产企业

课程收益：

掌握建筑工程企业项目投融资的基本特点

掌握建筑工程企业项目开发的基本模式和风险

掌握建筑工程企业投融资分析和自平衡分析方法

掌握隐性债务隐患防范与创新模式要点依据

课程大纲

第一讲：项目投融资管理

一、企业投资

（一）企业投资基本概念

（二）项目投资分类

a)企业投资项目

b)政企合作项目

c)政府投资项目

i.政府投资的第一大类：传统基础设施

ii.政府投资的第二大类：新基建投资

iii.政府投资的第三大类：城市化投资

iv.政府投资的第四大类：环境投资

v.政府投资的第五大类：公共卫生体系投资

（三）企业投资的特点

（四）投资决策的程序和方法

（五）投资项目的备案管理

（六）案例分析：贵阳市南明河水环境综合整治

二、企业融资

（一）企业债务融资基本概念

（二）企业融资的分类

1.股权融资

2.债务融资

（三）股权融资和债权融资的特点

1.股权融资的特点

2.债务融资的特点

（四）项目融资分类

1. 债权融资

1)政策性贷款

2)商业银行贷款

3)政府基金

4)专项债

5)私募债

6)商业票据贴现融资

2. 私募股权融资

1)项目资本金的来源

2)股权融资战略的成本与风险

3)股权融资模式的背景条件(SWOT)分析

4)股权融资的目标

5)股权融资的方式

6)股权融资的交易结构

7)股权融资的对象

3. 项目融资

1.项目融资的基本概念

2.项目融资的发展历史

3.项目融资的特点

4.项目融资参与者

5.项目融资分类

6.项目融资与传统融资方式的比较

7.常用模式分析

工程项目公私合营模式主要政策依据

政策汇总表

2014年43号文政府投资工程隐性债务新规

2016年18号文中共中央国务院关于深化投融资体制改革的意见

2021年开始的“集中供地”政策

新房地产信贷政策

2022年发改办投资233号文鼓励推动投融资模式创新

国家重大或特殊项目投融资支持及税收优惠政策

（三）政企合作模式（自平衡特点）

工程项目BOT运作模式及实践

BOT运作模式定义及特征

BOT运作模式示意图

BOT运作方式及重点关注的问题

基建项目BOT运作典型案例：重庆涪陵至丰都高速公路项目

BOT运作模式下的融资方案设计

融资条件

融资担保

融资方案谈判要点

BOT模式在政府审计中发现的主要问题

适应政府审计要求的措施

工程项目BOOT运作模式

BOOT运作模式定义及特征

BOOT与BOT的区别

BOOT运作方式及重点关注的问题

BOOT运作模式示意图

基建项目BOOT运作典型案例分析：中广核环保公司南昌产业园综合污水处理项目

高速公路项目公私合营模式及实践

高速公路项目投融资选择

BOT+EPC模式（条件及措施、案例）

专项债模式、债模式（条件及措施、案例）

ABS模式（条件及措施、案例）

轨道交通项目公私合营模式及实践（T0D项目）

ABO模式、片区开发ABO模式（条件及措施、案例）

EPC+F模式\F+EPC模式（条件及措施、案例）

股权融资模式（条件及措施、案例）

专项债模式（条件及措施、案例）

市政工程项目公私合营模式及实践

市政工程项目细分领域分析:供水、供电、燃气、供热、照明、城市园林绿化、环境治理、市内交通、停车场等

“专项债+市场化融资”融资模式（条件及措施、案例）

特许经营+联合开发模式（条件及措施、案例）

EPC+O模式（条件及措施、案例）

自平衡片区开发和城市更新项目公私合营模式及实践

（四种运作模式条件及措施、案例）

片区开发模式的困境

片区开发投融资模式的合规性分析

片区开发（区域综合开发）投融资依据政策

EOD项目公私合营模式及实践

1.EOD项目定义和特征

2.EOD模式政策依据

3.EOD模式项目申报流程

4.EOD模式项目申报合规要点

5.EOD项目投融资模式

6.EOD模式交易结构图举例1

7.EOD模式交易结构图举例2

8.【投融资模式典型案例分析】武汉东湖高新区EOD模式试点项目

（四）自平衡项目运作的合规性、风险及规避

1. 自平衡项目的概念

2. 自平衡的利益相关方

1)政府逻辑

2)投资人逻辑

3)金融机构

4)总承包方

5)施工方

3. 几种项目的自平衡基本逻辑

（三）项目风险分析

1.项目开发模式的常见风险分析

2.风险对策、风险分析/规避措施

3.业务风险管控要求（国资发财管〔2017〕192号）

4.【案例分析】

【课间交流提问】、【分组讨论】

（总结结束）

于老师

讲师简介：

于兴华老师

企业并购与投融资实战专家

清华大学金融学硕士

江西财经大学工商管理硕士

31年企业并购重组与投融资从业经历

注册会计师(CPA) 、国际注册内部审计师(CIA)

曾任：中国中化集团二级子公司投融资总监

曾任：中金闽能控股有限公司副总裁

曾任：北控水务集团有限公司副总经理

曾任：大公国际资信评估有限公司高级投融资项目经理

曾任：山东鲁信控股（集团）有限公司财务总监

曾任：山东润华集团财务经理

实战经验：

于老师31年企业任职经历，从大型商业集团高级财务经理、大型金融控股集团高级投融资经理、行业头部金融服务机构高级分析师、港主板上市公司投融资总监、沪主板上市公司总裁助理兼投融资总监、世界500强企业子集团投融资总监、大型民营投资集团副总裁等职。

于老师是清华大学的金融硕士与江西财大的工商管理硕士，是MBA、CPA、CIA、SA；多年的工作积淀和持续学习，使其实现了“业务”和“财务”，“投资”和“融资”的全面融合，企业的全面经营管理，投融资、财税、审计合规风控等方面均有个人造诣。 对各种投资、融资、财务、税务、合规风控管理、资本运作、市值管理等分析工具均能熟练运用，曾带领团队全面负责企业的投融资（资本运营）管理工作，包括项目拓展、尽职调查、价值评估、 交易结构设计、交易谈判等全过程交易；及企业全面财务税务管理、审计合规风控等

于老师熟悉建设工程、房地产、商业、环保、制造行业领域投融资及资本运作模式，对公司发展战略、市场拓展、财务管理、投融资、风险控制、重组并购、资本运营、市值管理等方面有深刻理解；

于老师参与或负责30余个并购重组项目及100余个投融资项目的投资策划、交易设计、协议谈判、发展规划及财税资源整合等工作。

曾任中化环境控股有限公司（中化集团二级子集团）投融资总监

先后任下属公司副总经理、公司投融资总监，从事公司环保项目的投资、融资及并购。负责项目搜寻、交易策划、交易谈判、交易估值、交易实施等全过程业务的执行；完成数十家投资并购企业的投融资尽职调查、投融资交易设计、交易估值、交易谈判、项目发展规划、项目落地、财税资源整合及项目融资及再融资。

曾任中金闽能控股有限公司副总裁

任公司副总裁，分管公司文旅项目、环境项目的投资、并购及融资业务；已落地项目及拟落地项目的全面财税管理。任内带领团队完成数个文旅项目、环境项目的投融资尽职调查、投融资交易设计、交易估值、交易谈判、项目发展规划、财税资源整合及后期再融资工作。

曾任北控水务集团有限公司二级集团副总经理

先后任集团高级投融资经理、二级子公司副总经理，负责公司重大投资/重大并购/重大重组项目的尽职调查、交易估值、交易结构设计、交易谈判等工作；任内为公司融资十数亿元，成功签约数个水务/水环境项目，并和数家地方政府签署战略合作协议。负责公司融资平台的搭建及重大融资的交易策划等工作。

曾任大公国际资信评估有限公司高级投融资项目经理

负责企业债券、公司债券、中期票据和短期融资债券等金融产品发行的全面尽职调查、独立资信评估分析；大型银团融资尽职调查、独立全面评估；企业财税管理咨询、投融资咨询、企业风险管理咨询以及行业分析研究等工作。陆续参加了国家开发银行年度贷款独立全面尽职调查和评估分析；主持编制了联想控股公司、东北特钢集团的国开行长期贷款独立尽职调查和评估分析报告；主持了山西煤炭进出口集团等3家公司的全面风险管理咨询；主持了水务、造纸、特钢等行业的行业研究；主持了神州数码公司、云天化集团公司、中铁一局集团、中铁三局集团、华泰集团、中条山有色金属集团、南山铝业集团、山东太阳纸业、山西天脊化工等十数家大型集团企业项目的债券发行全面尽职调查和资信评估分析工作。

曾任山东鲁信控股（集团）有限公司财务总监

任二级公司山东国际实业投资股份有限公司投后管理经理并兼任所投资两家企业：山东国投房地产开发公司、山东亚泰制药公司的财务总监。

任山东鲁信置地有限公司担任财务总监，主持公司的财务会计工作、项目投资管理工作和金融证券投资工作。

曾任山东润华集团(大型物资流通集团) 财务经理

在集团公司财务部任职，历任集团二级公司山东润华储运公司财务主管、山东润华房地产开发有限公司财务经理、山东润华世纪酒店（三星级）副总会计师。

主讲课程：

《企业并购与重组》

《EPC工程总承包项目管理》

《企业投融资与资本运作》

服务客户：

中化集团、北控集团、聚光科技、东宏股份、山东水建集团、中税咨询集团、山东国金水利集团等

我要预订

咨询电话：027-5111 9925 , 027-5111 9926手机：18971071887邮箱：Service@mingketang.com