名课堂 - 企业管理培训网联系方式

联系电话:027-5111 9925 , 027-5111 9926

值班手机:18971071887

Email:Service@mingketang.com

企业管理培训分类导航

企业管理培训公开课计划

企业培训公开课日历

战略管理培训公开课

战略管理培训内训课程

热门企业管理培训关键字

您所在的位置:名课堂>>公开课>>战略管理培训公开课

金融市场与投融资并购重组运作策略

【课程编号】:MKT013101

【课程名称】:

金融市场与投融资并购重组运作策略

【课件下载】:点击下载课程纲要Word版

【所属类别】:战略管理培训

【时间安排】:2017年05月13日 到 2017年05月13日3800元/人

2016年05月21日 到 2016年05月21日3800元/人

2015年05月30日 到 2015年05月30日3800元/人

【授课城市】:北京

【课程说明】:如有需求,我们可以提供金融市场与投融资并购重组运作策略相关内训

【其它城市安排】:苏州

【课程关键字】:北京投融资培训,北京并购重组培训

我要报名

咨询电话:
手  机: 邮箱:
课程背景:

当前我国证券资本市场正面临前所未有的机遇与挑战。投融资并购重组则是企业利用金融市场,以价值管理为特征,通过资本运营获取收益,实现资本配置效率以及企业价值最大化。企业的创立、生存和发展,必须以一次次融资、投资、再融资的过程。资本是企业的血液,是企业经济活动的第一推动力和持续竞争力。随着我国市场经济体制的逐步完善和金融市场的快速发展,企业作为市场经济的主体置身于动态的市场环境之中,计划经济的融资方式已经得到根本性改变,企业融资效率越来越成为企业发展的关键。本课程通过企业融资过程中的资本结构、融资成本、融资顺序及公司运作过程中的股利政策、价值评估分析,掌握不同融资特点;帮您从中做出最明智的企业融资选择和风险规避。

课程收益:

1.了解金融市场及其分类。

2.理解主板市场、中小板市场、创业板市场以及新三板的上市条件。

3.掌握投融资并购重组运作策略。

4.掌握企业IPO 之途径。

5. 掌握私募股权投资(PE)、对赌协议、期权投资等业务。

6. 较全面地掌握金融市场中资本运营的实务,并使学员具备从事相关工作的能力。

7. 掌握投融资并购重组财税政策与纳税筹划

培训对象:

1.企业董事长、总经理;公司合伙人、股东。

2.企业财务总监、财务部长(经理);企业投资(融)部负责人、主管。

3.税务师(会计师)事务所合伙人(主任);律师。

4.小额贷款公司、担保公司高管;上市公司、拟上市公司高管。

5.其它对投融资、并购重组感兴趣人员。

课程大纲:

一、金融市场及其分类

(一)主板市场、中小板市场、创业板市场以及新三板的上市条件

(二)IPO核准制与注册制的区别、受益的热点板块分析及策略

(三)金融市场与投、融资的关系

二、如何做好投资融资决策

(一) 中国是否已存在事实上的经济危机现象?

(二)融资决策的几大因素

(1)企业融资数量预测

(2)融资决策的基本依据?不同的融资方式产生不同的资本结构与融资风险。决策依据:融资成本与风险的权衡

(3)善于空手套白狼

(4)融资杠杆的利用方法

(5)融资结构决策

(6)案例分享

思考1:2013年6月中国的“钱荒”意味着什么?

思考2:为何我国上市公司实际融资决策不符合西方的顺序融资理论?

(三)如何做好投资决策

1、由近几年风起云涌的私募基金投资项目说起来(以云南唯和、青岛达能等投资项目为例)

2、投资会影响企业的资产结构及经营风险,投资成功与否最终会影响企业的偿债能力、获利能力以及现金流量。

3、投资分析的主要工具及方法

投资决策的基本逻辑:投资收益与风险的权衡

案例分析:私募项目的分析、河南灵广药业的项目分析

4、启示

(1)投资决策标准没有优劣之分。

(2)各个国家在投资决策方法上具有差异性,同时,每一公司在不同时间以及同一时间的不同公司在方法采用上也具有差异性。

(3)现实中,公司可以根据自身的特点以及习惯选择自己的投资决策标准。

(4)为了提高决策的科学性和合理性,在以一种主要的投资决策方法的同时,适当考虑与其他投资决策标准结合使用效果可能更好。

(5)现实是复杂的!投资决策方法证明是可行的项目并不能保证该项目就能成功!

案例讨论:

青岛达能项目的投资特点分析

在分析时,青岛达能为什么会成功?

三、资本运作新的模式:BT、BOT、PPP模式

(1)BT、BOT、PPP模式的不同比较

(2)BT、BOT、PPP模式的经典案例

四、企业并购重组

1、并购战略、优势

2、并购的类型、典型案例

3、主并方出击的时机选择与并购资金的来源

(1)目标企业的价值评估(账面价值法、财产清算价值法、市盈率法、现金流量贴现法等)

案例讨论:

联想收购IBM的PC业务,其成功的经验

(2)、并购成本分析(并购完成成本、整合与营运成本、并购退出成本、并购机会成本等); 支付方式的选择(现金收购、股权置换、非货币资产收购、承担债务等)

案例讨论:

吉利收购沃尔沃的并购成本

4、并购重组中的涉税问题:

(1)非货币资产合并对价的资产处置损益及相关税收规定

(2)重组有关企业所得税处理的相关税收规定

5、企业并购重组中的公司治理

案例讨论:TCL集团的增量改制模式、康辉旅行社的MBO、“恒源祥”的MBO、金龙客车股变风波、大唐电信收购广州要玩等

朱老师

教授 硕士研究生导师。

中国注册会计师 中国人民大学会计学博士,中国会计学会高级会员,华夏人寿独立董事。

研究方向:会计理论与方法(包括财务会计理论与实务、成本管理会计理论与实务方向)

曾经就职于清华紫光财务部,参与多个审计项目,曾任中企港资本集团投资总监。于内贸局职业经理培训中心从事中央国家机关会计人员继续教育、北京中公注册会计师考试辅导等授课工作。曾经于中盐总公司、中国兵器总公司、北京城建集团、中集集团、中国农业银行天津分行、河南栾川钼业股份公司等从事企业内训工作。这些经历使其具备财务会计、审计、税务筹划、内部控制与风险管理、并购重组、资本运作等的经验。

我要报名

在线报名:金融市场与投融资并购重组运作策略(北京)