名课堂-企业管理培训网

联系方式

联系电话:400-8228-121

值班手机:18971071887

Email:Service@mingketang.com

您所在的位置:名课堂>>内训课程>>战略管理培训

企业并购、重组与整合

【课程编号】:NX23179

【课程名称】:

企业并购、重组与整合

【课件下载】:点击下载课程纲要Word版

【所属类别】:战略管理培训

【培训课时】:可根据客户需求协商安排

【课程关键字】:企业并购培训

我要预订

咨询电话:027-5111 9925 , 027-5111 9926手机:18971071887邮箱:

课程背景:

并购是企业迅速做大做强的重要手段之一。然而,翻开企业并购的记录,结果并不令人鼓舞,各种研究统计表明,全球企业并购的失败率高达75%,对于尚处于发展初期的中国并购市场来说,我们在并购目的、方法、手段和过程的专业化和规范化方面,似乎都还有很长的路要走。在一场并购中,对企业如何定价往往是买卖双方谈判的焦点,对卖方而言,经常遇到的问题是:

企业的市场价值究竟是多少?

战略投资者愿意出多少钱来购买?

影响企业价值的主要因素是什么?

股东的真实投资收益率和回报率是多少?

股东出售企业是否是上策?如果是,应在何时、以什么价格出售?

而对买方而言,经常遇到的问题有:

目标公司对未来收入和盈利的预测是否准确?

在考虑风险的情况下,合适的投资回报率究竟是多少?

为了将公司卖个好价钱,卖方是否对公司进行了包装?

目前的收购对象是否为最佳目标?预期的协同效应是否能被准确地衡量?

并购完成后能否实现?

并购交易是作为一项资产还是股权交易来处理?

如果您打算并准备通过并购来实现自己的战略扩张目标,如果您想了解一些企业并购整合的基本方法和技巧,如果您打算通过资产重组打通上市的通道,如果您正在筹划或进行一场并购,无论作为买方还是卖方,都会不同程度地受到以上问题的困扰,或因对方不切实际的期望值而心情沮丧,那么,欢迎您来参加“企业并购重组与整合”培训课程,它将帮助您:

1.了解企业并购/资产重组的基本流程/类型

2.熟悉并购过程中尽职调查的主要关注点/常用的企业价值评估方法

3.理解/掌握并购会计处理的基本方法

4.了解杠杆收购/恶意收购/反收购相关策略

5.掌握资产重组的交易模式和优先级

6.了解并购后成功整合的七大策略

培训内容:

为什么并购?

并购的6个动机

并购的3种类型

并购中价值的流入与流出

目标企业的公允价值

并购到底付多少钱合适?

尽职调查查什么?

尽职调查的基本程序

尽职调查的主要关注点

资产负债表的核查重点

利润表的核查要点

现金流量表的核查要点

目标企业值多少钱?

资产法

哪些企业适合使用资产法?

帐面价值与市场价值

如何调整目标企业的资产负债表?

市场法

哪些企业适合使用市场法?

如何选择参照公司

使用倍数法优先顺序

如何解决股东权益的稀释问题?

收益法

哪些企业适合使用收益法?

收益法的六个要素

如何确定加权资金成本率?

如何计算持续价值?

杠杆收购与管理层收购(MBO)

杠杆收购的六个基本条件

管理层收购(MBO)的四个操作步骤

中国式MBO的特征与利弊

案例分析 – 此MBO方案是否造成了国有资产流失?

并购的会计处理

并购的三种法律形式

购买与股权联合的区别

购买法与权益结合法的差异/对报表的影响

权益结合法的使用条件与限制

课堂练习 - 购买法与权益结合法会计处理

恶意收购与反收购工具

恶意并购的主要方法

“狗熊式拥抱”案例分析

“狙击式公开购买”案例分析

反收购的四个常用措施

“白衣骑士”操作实务

“焦土”策略常用做法

“毒丸”计划案例分析

“金色降落伞”的实际应用

资产重组

企业资产的四大类别

资产重组的五种交易模式

资产重组的四项基本原则

案例分析 - “零收购模式”

案例分析 – 谁是此资产重组项目的最大受益者?

并购后的整合

并购整合的七大策略

如何衡量协同效应?

吴老师

实战派财务管理讲师与资本运营专家——吴春明

北京大学经济学院特聘教授

清华大学继续教育学院特聘教授

环球菲特咨询培训公司首席财务咨询师

瑞典CELEMI国际培训公司认证培训师

5年以上的跨国公司财务管理经验 (海外工作6年)

曾在:瑞典SKF集团的在华公司任财务总监、具有世界500强企业美国霍尼韦尔公司任工业自控系统事业部大中国区财务总监、国内上市公司 - 维维股份(股票代码600300)任CFO

【讲师介绍】

吴春明,具有15年以上的跨国公司财务管理经验 (海外工作6年),曾在瑞典SKF集团的在华公司任财务总监, 世界500强企业美国霍尼韦尔公司任工业自控系统事业部大中国区财务总监, 国内知名上市企业 - 维维股份(股票代码600300)任CFO。

具有坚实的财务管理知识及资本运营经验,丰厚的实战操作经历与管理技能。熟悉国际会计准则和中国会计制度以及公司价值的计算方法和评估程序,直接参与并指导过的工作经历包括: 企业商业模式与财务战略规划,企业并购/合并与资产/债务重组方案设计,企业财务顾问与上市辅导,投资项目风险效益评估,企业股权融资/股权激励方案设计,企业内部控制及预算管理系统规划。

在如何从财务管理角度提升企业经营绩效、改善现金流和降低成本等方面具有独到的见解, 设计并讲授了将管理理念/方法/工具融为一体的特色培训课程,包括财务分析与企业价值管理、集团型企业财务管理模式、互联网时代的全面预算管理、工业4.0时代企业经营重点环节的成本控制、企业股权融资与股权激励实务操作等实战型特色课,曾为许多世界500强跨国公司及国内股份制及民营企业提供过关于资本运作、投融资业务、及并购重组方面的财务顾问及咨询培训服务, 受到客户的一致好评。

【授课风格】

具有扎实的理论功底和丰富的企业管理经验,知识面广,能够综合诊视企业环境和运做流程;培训授课实际针对性强,能提纲携领,理论运用生动灵活,激发学员的共鸣。接受培训的企业都给予了很高的评价。

【主讲课程】

《企业投融资管理与资本运营课程时间》(2天)

《非财务经理的财务管理》(2天)

《创业企业的股权结构设计与法律风险防范》(1天)

《股权激励实务操作》(1天)

《企业转型与成本管控*》(2天)

集团管控模式探讨》(2天)

《全面预算管理与控制》(2天)

《企业并购重组与整合》(2天)

《企业投资项目决策与管理》(2天)

《工业4.0时代的成本分析与控制》(2天)

《企业内部控制与风险管理》(2天)

《企业现金流与营运资本管理》(1天)

《企业应收款管理与客户信用风险控制》(1天)

《EVA与企业价值管理》(1天)

《如何运用财务工具提升项目管理绩效?》*(2天)

企业战略规划与核心竞争力分析》(1天)

《共享财务服务中心的构建与运作》

《企业价值评估》(2天)

《财务报表分析与企业运营管理》(2天)

《阿米巴经营模式的中国实践》(1天)

【服务客户】

电信、邮政及能源:

中国移动、中国联通、天津网通、中国邮政、大唐电信、平朔煤矿、中石化、中海油、中航油、弛宏锌锗、PEAK PACIFIC INVESTMENT等;

家电与汽车行业:

美的、创维、海信、普天东信、中国一汽、宇通客车、东风雪铁龙、戴姆勒-克莱斯勒、江铃汽车、米其林、佳通轮胎、松下电器等;

消费品与服务业:

百事可乐、可口可乐、金锣集团、蒙牛、三元、红塔集团、雪津啤酒、金威啤酒、广东中烟、外研社、中外运、中国民航、宁波机场、大陆汽车俱乐部等;

房地产与建材:

天鸿集团、红石、万科、华立、绿城、新中源集团等;

美容医药保健:

雅芳、上海罗氏制药、上海强生制药、广州医药、协和药业、巨能集团、京卫药业、同仁堂科技、九州通、神州药业等;

IT企业:

诺基亚、爱立信、MOTOROLA、TCL移动、瑞星、清华同方、北大方正、中科院、清华科技园等;

银行、证券与保险:

世界银行中国项目开发中心、中国银行、招商银行、建设银行、华泰证券、太平洋保险等;

制造业及工业:

中国铝业、施耐德、ABB,SANDVIK,SIEMENS,ISTC,潍柴动力,方太厨具、苏泊尔、特变电工、兵器集团、雅戈尔、翔龙集团等

我要预订

咨询电话:027-5111 9925 , 027-5111 9926手机:18971071887邮箱:

企业管理培训分类导航

企业培训公开课日历

战略管理培训推荐公开课

名课堂培训讲师团队

黄武林-企业培训师
黄武林老师

黄武林老师 企业经营管理实战导师 20年的企业管理与创业实战经验 中国企业家协会(全国性)理事 北京...

涂山青-企业培训师
涂山青老师

涂山青老师 涂山青,一个致力于把先进观念植入到企业“骨髓”的培训师; 涂山青...

郑秀宝-企业培训师
郑秀宝老师

郑秀宝老师 企业顶层设计专家 北京师范大学应用心理学博士 BSN荷兰商学院工商管理博士 中国管理科学...

战略管理培训内训课程

热门企业管理培训关键字