财务报表解读和分析

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【课程背景】：

如何通过解读财务报表看到企业业务的发展规律？如何通过财务报表表面的数据去透晰企业背后的经营实质？如何从反映过去经营成果的报表数字去预测企业的发展前景？财务三张表中暗藏多少陷阱与风险？企业的收入与利润质量如何？企业的资产质量如何？企业的现金流是否安全？我们如何从三张财务报表中判别一个企业的能力与好坏？面对这些问题如何解决，是我们培训中要去讨论和分析的。

在分析企业的财务报表前，我们要先解析企业的背景分析和会计质量，剔除导致会计信息失真的部分，再进一步分析企业的盈利质量、资产质量、现金获取能力，解析企业的发展能力、控制能力、运营能力、获利能力和偿债能力等企业的综合发展能力。

【课程收益】：

结合企业所处的行业背景来分析企业的会计政策合理性，对企业的报表质量进行初步评断；

学会财务报表的基本框架，解读三大报表中的基本财务原理；三大表联动分析企业潜在风险的未来前景；

学会研读资产负债表，了解公司财务状况，对公司的资产结构、负债结构和资本结构进行分析，看是否合理，偿债能力是是否强大，流动资金是否充足做出判断；

学会研读利润表，了解公司成长性、盈利能力、成本控制能力，对公司在行业中所处的竞争地位、持续发展能力做出判断；

学会研读现金流量表，了解公司的造血能力和输血能力，预测公司未来的发展前景。

【课程对象】：

财务人员、企业管理人员

课程大纲

案例导入：格力和美的背景分析

第一讲：正确解读财务报表的前提

一、企业背景分析

1. PEST分析

2. 行业分析和行业趋势

3. 企业定位和核心竞争力

4. 企业的总体战略、业务单元战略、职能战略匹配

5. 财务指标与战略匹配性分析

案例分析

二、企业会计分析

1. 分析企业关健会计政策和会计估计合理性

2. 识别企业会计政策和会计估计对企业会计信息的影响程度

3. 识别企业关联交易对会计信息的影响程度

4. 识别异常利润和虚拟资产

5. 从会所的更换和审计意见中识别会计信息的失真程度

案例分析

第二讲：资产负债表的解读与分析

一、真实的资产负债表解读

1.资产负债表的概念和结构

2.资产负债表的主要项目解读和形成

二、综合评估流动资产的质量

1.货币资金（真实性、合理性、是否受限）

2.应收票据（合理性、如何利用）

3.应收帐款（真实性、合理性、如何管控）

4.预付帐款（真实性、合理性、如何管控）

5.其他应收帐款（（真实性、合理性、如何管控）

6.存货（真实性、合理性、如何管控、与其他表项目的关联）

7.流动性比率分析

上市公司案例分析

三、综合评估长期资产的质量

1.投资资产质量分析

1）短期投资

2）长期投资

2.在建工程质量分析（真实性、合理性）

3.固定资产质量分析

1）固定资产异常分析

2）固定资产利用率（生产型固定资产效能分析）

3）因定资产折旧和减值关注

4.无形资产质量分析

上市公司案例分析

四、负债项目的解读和分析

1.企业经营性负债分析（与流动资产关系）

2.企业经营性负债分析

3.企业负债结构安排

五、所有者权益项目解读和分析

1.所有者权益项目解读

2.投入资本解读

3.经营资本解读

六、资产负债表结构分析

1.比率分析、结构分析

2.如何提高营运效率

3.偿债能力分析

4.如何合理安排资本结构

第三讲：利润表的解读与分析

一、利润表的概念和构成

1.利润表的概念

2.利润表的构成

二、收入的质量

1.收入流量分析

2.收入结构分析

3.收入含金量分析

4.异常收入分析（包括人为操纵的动机和手法分析）

三、成本分析

1.料工费成本结构分析

2.成本差异分析

3.成本异常分析（包括人为操纵的动机和手法分析）

四、费用分析

1.费用结构分析

2.费用差异分析

3.费用异常分析（包括人为操纵的动机和手法分析）

五、发展能力分析

六、控制能力分析

第四讲：现金流量表的解读与分析

一、经营性现金流量解读与分析

1. 质量分析

2. 操纵可能及常见粉饰手段

二、投资性现金流量解读与分析

三、融资性现金流量解读与分析

四、企业现金流综合分析

第五讲：三张表的联动分析——透视企业经营

一、财务分析工具和方法

1. 杜邦分析体系

2. EVA分析法

二、 企业的偿债能力分析

1. 短期偿债能力——流动性比率

2. 长期偿债能力——财务结构比率

三、企业资产使用效率分析

1. 现金流量分析

2. 资产周转率分析

四、企业的盈利能力分析

1. 与销售收入有关的利润率指标

2. 与资产投入有关的利润率指标

五、企业的成长能力分析

1. 资产增长率指标

2. 利润增长率指标

六、财务比率分析评价标准

1.经验标准

2.历史标准

3.行业标准（平均标准、行业标杆）

4.预算标准（内部评价）

案例分析

第六讲：财务分析助力经营管理

一、财务分析如何运用于业绩改善

1. 财务杠杆：企业为什么要负债经营

2. 资产利用效率分析

3. 投入资本报酬率的衡量

二、财务分析如何运用于管理决策

1. 财务指标管理的解释

2. 通过财务分析发现企业价值的成长空间

三、投资决策中的财务报表分析

1.收购兼并中的财务报表分析

2.风险管理中的财务报表分析

四、财务分析应用于经营业绩改善

课程总结与回顾

1. 课程主要内容总结与回顾

2. 答疑解惑

谢老师

谢丽老师 财务管理实战专家

北京大学金融硕士

美国注册管理会计师（CMA）

中级会计师

现任：深圳极点股权投资基金管理有限公司 风控合伙人

曾任：广州市蓝谷智能家居股份有限公司 财总董秘

曾任：深圳市云中鹤科技股份有限公司 董事财总董秘

曾任：帝光国际(DGNG) 总部财务经理

曾任：南太集团（NTP) 管理会计师

谢老师拥有近20年的财务管理经验，分别在美国上市公司、大型民营企业等公司担任过高级财务经理及财务总监、董事会秘书，跨生产制造、批发零售、互联网等诸多领域，擅长财务管理咨询及税务筹划，帮助企业梳理股权结构，为资本运作扫清障碍，对民营中小企业的财务管理困境有很深的理解与感悟。常年担任深圳来去技术、香港瑞华集团企业财务顾问，协助企业财务合规和商业模式顶层设计，为企业股权融资数千万元。先后主导过两家公司挂牌新三板，主导过公司并购转型和企业被上市公司并购，主导过企业股权激励方案实施。为多家企业提供咨询培训服务，曾对上千份财务报表进行分析，并能现场提出企业管理改进建议，获得企业家们的一致好评。

实战经验：

▲ 广州市蓝谷智能家居股份有限公司 财务总监兼董事会秘书

负责财务管理体系构建，企业管理信息化、资金调配管控、公司治理合规、新三板挂牌及信息披露等，成功为公司申请国家高新企业，使企业享受了15%的企业所得税优惠税率，节约税金数百万，为企业申请政府补贴一年近500万，成功挂牌新三板。

▲ 深圳市云中鹤科技股份有限公司 董事、财务总监兼董秘

协助公司制订战略规划、负责财务运营及管控、经营分析与建议，全面主导公司新三板成功挂牌、公司合规治理及信息披露，主导并购行业内互联网平台公司，完成公司行业和商业模式成功转型。主导公司股权激励方案的制订和实施。为公司成功申请国家高新技术企业，使企业享受了15%的企业所得税优惠税率，为企业节税上千万。引入全面预算管理，严格把控公司应收帐款及存货，使公司的资产周转和资金管控优于同行业。

▲ 南太集团（纽交所上市公司） 管理会计师

负责公司子集团预算编制和实际执行控制，利润预测及分析，费用预算控制和费用分析，应收帐款分析、存货分析等工作。负责搭建集团全面风险管理的制度体系，设计集团全面风险管理体系的运营评价指标，打造集团全面风险管理运营模型，向公司管理层提交公司风险防控报告。为公司提供了许多有用的持续控制和降低成本的建议，有效地提高了公司的毛利和净利1-2个点（子集团年销售近50亿）。通过存货分析，有效地对公司库存进行了控制，公司存货周转天数最低时仅为12天，有效地提高了公司的资金使用效率。

部分咨询案例：

▲ 深圳某生鲜公司 常年财务顾问

财务体系合规建设、ERP及线上系统实施、公司业务流程规范，商业模式顶层设计，融资上千万

▲ 深圳某教育公司 常年财务顾问

早期财务合规、公司业务流程规范，商业模式顶层设计，融资数百万

▲ 深圳来去技术 常年财务顾问

财务体系建设、ERP系统实施、公司业务流程规范，商业模式顶层设计，融资数千万

▲ 香港瑞华集团 常年财务顾问

制定《离岸账户单证管理制度》等财务制度文件，规范财务运作，加强财务管控。

▲ 深圳后无忧 全面预算管控项目

指导公司管理层及下属各部门进行全面预算制度的拟订、年度预算的编制、预算的日常管控与分析，提交《全面预算管理手册》，为绩效系统提供了50多个科学的关键绩效指标(KPI指标)。

▲ 湖南某酒店管理公司 战略财务顾问项目

设计集团股权结构方、财务管控方案和财务部门架构、资金管理存在的风险和漏洞，汇编撰写《酒店集团财务管理手册》。

▲ 某防漏技术公司 并购帐务调整咨询项目

找出公司帐务处理的各项问题和风险，提出帐务合规处理方案，顺利通过并购审计，成功完成并购。

▲ 某新能源公司 并购咨询项目

理清公司存在的各项业务和财务风险，寻找合适的上市公司，与上市公司协商并购估值和并购方案，成功促成该公司被上市公司并购，从而使该公司起死回生。

▲ 某工程公司 并购帐务调整咨询项目

找出公司帐务处理的各项问题和风险，提出帐务合规处理方案，顺利通过并购审计，同时协助公司建立合规化帐套，成功完成并购。

主讲课程：

财务管理：

《企业经营分析与问题诊断》

《财务分析与风险防范》

《企业财务报表解读与分析》

《成本管理与控制》

《企业全面预算管理》

《非财务经理的财务课程》（含模拟经营）

《企业风险防范的各项措施》

《税务稽查应对策略和风险控制》

《2020年税收新政应用及风险规避》

《新三板实务系列》

《营运资本与现金流管理》

《新税政下企业财税管理高频风险管控及规划》

《管理会计与财务优化（模块化）课程》

《管理会计中级课程》

《商业银行的管理会计控制》

《新金融工具对商业银行的影响及对策》

《银行客户经理财务报表分析》

《个人所得税汇算清缴风险防范与筹划》

授课风格：

谢老师有多年的财务实战经验，善于把深奥枯燥的财务专业与日常生活语言相结合，其课程生动活泼、深入浅出，案例丰富，所讲内容与中小企业的财务和管理实际情况紧密结合。

部分服务企业：

广西金融、中石油、辰汉技术、广西银行、长沙银行、深国际、国家能源集团、西南兵器、昆明电力交易中心、亿企赢、高顿财税学院、广东农行、平安银行、江苏银行、河南农商行、花溪农村商业银行、甘肃省联社、南方电网、中税网、国家电网、山东高速、华为技术、中国移动、中国电信、中国联通、深圳来去技术、香港瑞华集团、深圳后无忧、广州市蓝谷智能家居、深圳云中鹤科技、南太集团、帝光国际(DGNG)、深圳极点股权投资基金、长沙欧林雅家纺、深圳桃花源科技、丽枫酒店等。

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